Послесловие.

О Риме, рыбалке и пользе интуиции

Нет ничего более сложного и тем самым более ценного, чем уметь принимать решения.

(Наполеон Бонапарт)

Рим в большей степени, чем прочие древние режимы правления, стал моделью, по которой мы построили современную цивилизацию. Сама идея республики с избираемыми представителями народа берет начало в Древнем Риме. Даже название одной из двух палат конгресса — сенат — имеет римское происхождение. Ни одно государство не превзошло Римскую империю по могуществу и величине, хотя некоторые государства (особенно наполеоновская Франция и гитлеровская Германия) пытались.

В основе влиятельности и могущества Рима лежат инновации в военной тактике, которыми владели высокодисциплинированные профессиональные войска — прославленные римские легионы. Римские военачальники в большинстве своем были искусными и компетентными людьми, которые служили со своими войсками в течение многих лет. Могущество Рима строилось на силе этих военачальников и их легионов.

Война, особенно с очень разными противниками, полна неизвестности. Военачальник никогда не может точно предугадать, как будет действовать неприятель. Он не в силах предсказать наверняка, какие из его подразделений окажутся под огромным давлением и поколеблются, а какие предвосхитят любую уловку и хитрость врага.

Кроме того, военачальники обязаны принимать решения в условиях, когда они не могут быть уверены, что именно будет делать противник и какой образ действий будет оптимальным во всех потенциальных условиях. Они должны импровизировать, когда неожиданная тактика врага рушит их планы. Они должны реагировать, когда их части разбиты, а воины устали.

Они должны принимать решения.

Способность принимать решения в условиях неопределенности не дается от рождения. Большинству из нас принимать решения в таких условиях очень тяжело.

Когда вы не знаете, что принесет вам будущее, обычные навыки принятия решений практически не работают. Нам, людям, не слишком хорошо удается думать в категориях вероятности. Неопределенность предполагает больше вероятностей, чем несомненных фактов, поэтому большинству людей в условиях неопределенности принимать решения сложно. Им легко дается логика «если А, то В», но куда сложнее — «если может быть А».

Люди обладают врожденной потребностью не ошибаться. Мы запрограммированы избегать ошибок. Поэтому, если человек стоит перед решением, которое с высокой долей вероятности окажется ошибочным, его это чаще всего сковывает. Люди не хотят принимать решения, в которых могут ошибиться, поэтому в таких условиях они предпочитают не принимать никаких решений вообще.

Успешный трейдинг требует определенной решительности. Вы должны уметь нажимать пуск убежденно и уверенно. Вы также должны уметь выходить из позиций, когда приходит время. Сомнения вас погубят. Паника тоже.

Перестаньте анализировать, используйте интуицию и принимайте решения быстро, имея в распоряжении далеко не полную информацию и зная, что ваше решение может оказаться неудачным. Но даже при самом неблагоприятном исходе вы не должны терять веру в себя.

Большинству людей это сложно, поскольку на сами решения оказывается слишком большое давление.

Укрепить свою решительность можно, в том числе снизив давление на решения, которые вы принимаете.

Снизить давление на принятие решений вам поможет тактика римской армии.

Римские легионы, как правило, выстраивались в четыре линии: первая сплошная линия, и со второй по четвертую — так называемые манипулы. Каждая манипула состояла из двух центурий примерно по 80 человек (изначально 100, отсюда английское слово century — «век»).

Первая линия состояла из легковооруженных метателей копий — велитов. В остальные три линии, манипулы, входили классические римские тяжелые пехотинцы, у каждого из которых был щит и короткий тяжелый колющий меч — гладий. В отличие от войск типичного противника, которые выстраивались в сплошные линии, в каждой линии римских легионов имелись регулярные промежутки, расположенные в шахматном порядке, так, что промежутки первой манипулы по диагонали соприкасались с промежутками второй и т. д. Эти промежутки обеспечивали легионам невероятную гибкость в маневрировании.

Начиная атаку, велиты, первая линия, бросали копья во врагов и затем отступали через промежутки первой регулярной линии пехоты. Тыловая половина каждой манипулы второй линии регулярных центурионов продвигалась в сторону и вперед, заполняя промежутки, а затем все атаковали врага сплошной непрерывной линией. На передовой линии битва продолжалась до тех пор, пока воины не уставали, а затем на помощь второй линии вперед продвигалась третья.

Две эти линии сменяли друг друга, поочередно сражаясь и отдыхая.

Четвертая линия обычно играла рать стратегического резерва и готова была поддержать слабые места в линии или усилить фланги, если там начнется атака. Этот стратегический резерв освобождал командующего от непомерной ответственности в принятии решений.

Тактическая гибкость и маневренность легионов позволяли командующим перемещать войска, чтобы отреагировать на внезапные вызовы на поле боя. Это также давало командующим возможность укреплять позиции, расположенные напротив слабых мест в линии врага свежими ударными частями, которые чаще всего побеждали врага и обращали его в бегство. Применяя эти резервы к различным точкам в течение всей битвы, командующий мог экспериментировать и зондировать слабые места, поддерживая при этом безопасный уровень способностей резерва на случай возникновения слабых мест в собственных войсках.

И наконец, тактическая гибкость легионов и ихвысокодисциплинированных отрядов позволяла римским полководцам строить планы на случай непредвиденных обстоятельств, поскольку они знали, что в ответ на появление неожиданных угроз всегда можно оптимально разместить воинов. Следовательно, ошибки в решениях, принятых на раннем этапе, можно было вовремя исправить и предотвратить поражение.

Поскольку любую ошибку, совершенную вначале, можно было исправить благодаря тактической гибкости строя, дисциплине в отрядах и наличию стратегического резерва, римские военачальники могли действовать более решительно, не ставя под угрозу свой успех. Это, в свою очередь, позволяло им воспользоваться удобным случаем, когда он представлялся.

В трейдинге, как и в жизни, чтобы принимать решения быстрее и с меньшими эмоциональными терзаниями, следует снизить давление на этот процесс, обеспечив себе некоторую тактическую гибкость и пространство для маневрирования. В свою очередь, благодаря этому у вас появится больше возможностей принимать решения интуитивно, твердо и практически мгновенно.

Как показывает пример римских легионов, есть действия, которые могут снизить давление на принятие решений и повысить тактическую гибкость.

• Не берите на себя чрезмерных обязательств, и вы не будете так переживать, если решение окажется неправильным.

• Сохраняйте гибкость и приспосабливайте тактику к новым условиям по мере развития событий.

• Экспериментируйте, чтобы протестировать несколько идей и получить больше информации.

• Имейте план Б, чтобы знать, что делать, если исходное решение окажется неправильным.

Все эти действия — вторая натура искусного трейдера. Они также помогают сориентироваться в условиях неопределенности вне контекста трейдинга.

Однажды — это одно из самых ранних моих детских воспоминаний — я, оставшись в комнате один, открутил лампочку и засунул в гнездо монетку. Не знаю, зачем я это сделал, помню только, что было много искр, а затем погас свет. Через несколько минут прибежали родители — они услышали шум и поняли, что произошло. В американских домах напряжение обычно составляет 110 вольт. Однако, по стандартам национальных правил установки электрооборудования США, такое напряжение не считается по-настоящему высоким.

Высокое напряжение, о котором вас предупреждают большие знаки, согласно национальным правилам установки электрооборудования, составляет около 600 вольт. Выбор этого вольтажа неслучаен. При напряжении 600 вольт воздух распадается и перестает быть изолятором на коротких расстояниях. Поэтому сыплются искры. Чем выше напряжение, тем опаснее электричество.

Если бы я в детстве экспериментировал при высоком напряжении, меня бы, скорее всего, убило.

Невозможно всегда избегать опасностей. В трейдинге вы должны рисковать, чтобы выигрывать. Но вовсе не обязательно иметь дело с опасным для жизни высоким напряжением, когда есть более заурядное, которое вполне отвечает вашим потребностям.

Кроме того, гораздо проще принимать решение, зная, что в случае ошибки вас не убьет. Когда вы не взваливаете на себя чрезмерные обязательства в трейдинге, напряжение снимается и вам легче принимать решения при свете интуиции.

Когда вы не взваливаете на свои плечи чрезмерные обязательства в жизни, вам также проще следовать своей интуиции.

Несколько лет назад я ходил на занятия по тейквондо. Первое, чему учил нас мастер, были позиции: передняя, применяемая чаще во время атаки, задняя, используемая главным образом в защите, и сидячая позиция, которая считается нейтральной. В каждой из позиций мы учились держать равновесие.

Когда мы начинали делать удары кулаком и ногой, мастер велел наносить удар, а затем возвращать руку или ногу в исходное положение. Зачем — стало понятно, когда мы начали практиковаться с мешками. Если вы наносите удар по мешку, сила вашего удара отбрасывает мешок назад, но и вас откидывает не меньше. Как сказал Ньютон, на каждое действие есть равное противодействие.

Так что удар без отведения порождает силу, в то время как удар с отведением сокращает ее и облегчает вам задачу удерживать равновесие. Подобным же образом удар, не попавший в цель, лишает вас равновесия, но если вы тотчас же отвели его обратно, то прекрасно сохраните устойчивость.

Несколько лет назад, будучи в Буэнос-Айресе, я побывал на нескольких уроках танго в студии знаменитой аргентинской пары танцоров Майорала и Эльзы Марии. Майорал — танцор старой классической школы танго. Они с женой двигаются так, словно между ними существует неразрывная связь, и размыкаются лишь иногда, чтобы сомкнуться снова. Это и неудивительно, ведь они почти 50 лет танцуют вместе.

Один из фундаментальных принципов как в танго, так и в тейквондо заключается в том, чтобы удерживать равновесие. Стоя, вы должны следить за центром тяжести и не допускать слишком большого перевеса на одну ногу.

Причина, по которой равновесие имеет такое значение как в танго, так и в тейквондо, одинакова. Если вы находитесь в равновесии, у вас есть выбор. Вы можете двигаться в любом направлении в любой момент времени. Если равновесия нет, у вас меньше возможных вариантов действия, нередко всего лишь один.

В танго отсутствие равновесия особенно проблематично, поскольку в нем участвуют два танцора, а движения импровизированны. Почти всегда ведет мужчина, соответственно, женщина не знает, что он намеревается совершить, до тех пор, пока он не просигнализирует ей об этом незаметным движением руки и тела. Если мужчина теряет устойчивость, он сбивает и женщину. Кроме того, в то время, как партнер обозначает свои намерения, партнерша, если она перенесла вес не на ту ногу, может и не суметь двинуться в том же направлении или выполнить такое же движение. Таким образом, в танце оба партнера должны постоянно удерживать равновесие.

Для женщины, которая не знает, какое движение последует, равновесие — ключевой фактор, поскольку оно дает ей гибкость.

Гибкость — один из самых верных способов снять напряжение с процесса принятия решений и тем самым предоставить возможность интуиции и чутью принимать в нем большее участие. Гибкость позволяет менять план действий, если дела оборачиваются не так, как вы надеялись.

Когда вы заблаговременно намерены действовать гибко, вам проще принимать быстрые интуитивные решения.

Таким образом, гибкость укрепляет вашу решительность.

Мой отец очень любил рыбачить. Хоть он и не был превосходным рыбаком, ему это очень нравилось. Поэтому я довольно рано начал постигать все премудрости данного занятия, и рыбалка стала неотъемлемой частью моего детства.

Рыбалка полна неопределенностей. Никогда не знаешь, когда рыба соберется клевать, когда на крючок попадется большая рыба или когда клев внезапно прекратится.

В раннем возрасте я узнал, что не каждый заброс спиннинга заканчивается уловом. Порой приходится забросить его не раз, чтобы поймать хоть одну рыбу. А иногда сколько ни бросай — рыбы не поймаешь.

Каждый заброс спиннинга — это маленький эксперимент, попытка увидеть, где ходит рыба и где она клюет. Если вы достаточно находчивы, а первые попытки не увенчиваются успехом, вы измените методику или выберете другое место, куда забрасывать спиннинг, чтобы повысить свои шансы поймать рыбу.

В нестабильном мире в нестабильные времена ваши решения подобны броскам спиннинга. Вам неизвестно, верны ли они, вы экспериментируете, стараясь догадаться, где может быть рыба. Если вы воспринимаете свои действия как эксперименты, а не как решения, вы тем самым несколько сокращаете давление на процесс.

А это, в свою очередь, облегчает работу интуиции.

Каждый эксперимент имеет положительный или отрицательный результат. Либо он приводит к тому, чего вы хотели, либо не приводит, а бывает и нечто среднее. В трейдинге вы должны заблаговременно планировать, что делать, если рынок обернется не в вашу пользу, прежде чем совершать сделку.

Такая незамысловатая практика значительно упрощает процесс принятия торговых решений. Когда существуют рамки, за которые вы не выйдете в случае самого неблагоприятного развития событий, вы знаете, во что вам обойдутся ошибки.

В других сферах жизни, таких же изменчивых, как биржевая торговля, наличие плана Б — эффективный способ борьбы с неопределенностью. Развивая план на случай непредвиденных обстоятельств, вы признаете существование неопределенности. Если вы не знаете, что принесет будущее, вполне логично обдумать возможность того, что будущее принесет совсем не то, на что вы надеялись. Неопределенность означает, что нужен план на случай непредвиденного развития событий.

Гораздо легче принимать решения, исходя из обстоятельств. Когда у вас в голове есть план Б, вы вольны действовать в согласии с собственной интуицией.

Четыре этих совета, позволяющих снизить напряжение в процессе принятия решений (не брать на себя чрезмерных обязательств, сохранять гибкость, экспериментировать и иметь план Б), помогают также уменьшить страх принять неверное решение.

Чем меньше вы боитесь, принимая решения, тем больше простора для интуиции.

Размышляя в главе 8 о пользе аэродинамической трубы для обучения затяжным прыжкам, я не упомянул еще один важный плюс такой практики — избавление от страха.

Когда вы прыгаете с самолета, у вас в лучшем случае есть 60-70 секунд до открытия основного парашюта (если вы хотите оставить время для раскрытия запасного в случае неисправности первого). Если вы работаете не в одиночку, вам нужно оставить дополнительно около 10 секунд для того, чтобы до открытия парашютов вся группа рассредоточилась на безопасное расстояние друг от друга. Таким образом, на все про все у вас остается 40 секунд. Если вы замешкаетесь или что-то сделаете не вовремя, есть риск погибнуть.

Пока вы выполняете все эти маневры, на задворках сознания всегда присутствует здоровая доля страха. Но страх довольно быстро исчезает, когда вы оказываетесь в аэродинамической трубе и понимаете, что это относительно безопасное место для практики. С исчезновением страха растет готовность экспериментировать и ошибаться. Эти эксперименты и неудачи, в свою очередь, повышают скорость вашего обучения.

По мере того как вы, практикуясь, начинаете чувствовать себя в безопасности, сознание перестает вас сдерживать. Левое полушарие прекращает играть роль службы безопасности. Оно уже не твердит вам: «Осторожно! Осторожно!»

Левое полушарие ослабляет контроль, а правое вступает в свои права. Именно поэтому игра Астрид в догонялки оказалась настолько эффективной. Когда вы играете и получаете удовольствие, то, как правило, не испытываете страха. Вот почему, гоняясь за ней по аэродинамической трубе и забыв о страхе, я перестал сознательно контролировать себя, как всегда делал раньше, совершая подобные маневры. Сокращение страха позволило мне использовать вместо него интуицию. I

Итак, не взваливайте на себя чрезмерную ответственность, чтобы знать, что ваша ошибка не станет роковой. Сохраняйте гибкость, и вы сумеете адаптировать свой подход к развитию событий. Имейте в запасе план Б, чтобы знать, как действовать дальше, если первоначальный план не сработает. Если вы предпримете все эти шаги, то будете меньше бояться, принимая решения.

Чем меньше страха, тем больше простора для интуиции.

Сбросьте напряжение. Избавьтесь от страха. Учитесь доверять управление своей интуиции.

Есть еще один способ усовершенствовать свои решения — больше осознавать сам процесс их принятия.

Хоть наша цель — принимать больше решений, не опираясь на интеллект, необходимо осознавать факт, что вы принимаете решения. Нужно также осознавать процесс принятия решений и его результаты, но при этом стараться больше использовать навыки неосознанного принятия решений.

Следующий пример проиллюстрирует этот момент. Гари Кляйн в книге «Сила интуиции» подробно рассматривает развитие процесса интуитивного принятия решений командирами стрелковых отрядов Корпуса морской пехоты США. В числе прочих упражнений, предложенных испытуемым, был анализ решений, которые принимает командир отряда в ходе несения своей службы.

Сначала Гари спросил, какие самые сложные решения им приходилось принимать за последние годы. Тотчас же они составили список примерно из 30 пунктов. Как отметил Гари, он во многом открыл офицерам глаза, поскольку они всегда полагали, что, будучи командирами низшего звена, не принимают решения, а только исполняют их. На самом же деле они принимали решения, не осознавая этого. Иначе говоря, они не понимали, что в действительности принимают решения.

В числе прочих сложных решений морские пехотинцы выделили задачу оценивать время, которое требуется для переброски отряда из одной точки в другую. По их словам, для этого они всегда пользовались простейшей формулой — 2,5 км/ч, вот и весь расчет. Затем они продолжили обсуждать причины, почему эта формула не работает. В ней не учитываются ни тип местности, ни вес поклажи, ни наличие раненых солдат, ни плохая проходимость грязных дорог, ни необходимость скрываться от врага, как и целый ряд других факторов. Затем Кляйн спросил, как они учились принимать такое важное решение.

Морские пехотинцы поняли, что они и не пытались определять факторы, которые влияют на правильность их оценок, так как не считали подобные оценки решениями. Лишь осознав эти факторы, они начали оценивать необходимое для переброски войск время с учетом ряда условий. Как выяснилось, они в состоянии рассчитывать время гораздр лучше, не ограничиваясь общепринятыми 2,5 км/ч.

Нечто подобное нередко встречается в трейдинге и жизни вообще. Многие в принятии решений доверяются неким устоявшимся правилам или советам экспертов, не осознавая, что акт подобного доверия сам по себе уже является решением. Порой это вызывает множество проблем, когда человек действует вне сферы своей компетенции. Как выяснили командиры подразделений морской пехоты, даже совершенно интуитивная мгновенная оценка, производимая правым полушарием, зачастую оказывается гораздо точнее жестко применяемого устоявшегося правила, в котором не учитывается множество важных факторов.

Как командиры отделения со своей формулой 2,5 км/ч, многие начинающие трейдеры применяют устоявшиеся правила расчета риска на позицию. Например, устанавливают риск 1 или 2 % на сделку. Такой подход порой опасен и далеко не оптимален. Полагаясь в анализе и процессе принятия решений на других, такие трейдеры пренебрегают возможностью потренировать свою интуицию. Их интуиция не достигнет совершенства и не сумеет учитывать факторы, от которых расчет размера позиции только бы выиграл. Поэтому, когда рынки скачут, они вслепую следуют своим устоявшимся правилам, в то время как оправдан более осторожный подход.

Приведу пример. Обычно я учитываю волатильность конкретного рынка, чтобы определить свой риск. Я смотрю, насколько рынок в среднем за день двинулся вверх и вниз, чтобы определить, сколько акций или контрактов торговать.

У этого подхода есть один недостаток. Временами рынок успокаивается как раз перед резким скачком. Волатильность может упасть до малой доли от той, что была всего лишь месяц назад. И в итоге вы можете остаться в позиции, которая во много раз больше той, на которую вы рассчитывали.

Это может сыграть в вашу пользу, если дальнейшее движение будет контролируемым. У вас хватит времени выйти, если рынок пойдет против вас.

Иногда, однако, такие резкие скачки случаются за ночь, когда рынки закрыты. Или же рынок сдвигается так внезапно, что у вас нет возможности выйти из позиции при цене, на которую вы надеялись. В таких случаях ваши фактические потери значительно превышают ожидаемые.

Если вы слепо следуете общепринятым правилам, подобные ситуации закончатся для вас плачевно. Если же вы позволяете интуиции направлять вас, то поймете, что время от времени оправдан меньший размер позиции, чем обычно. Так что пусть иногда интуиция заставляет вас занимать более умеренную позицию.

В конце концов, когда вы осознаете, что принимаете решение, даже если следуете советам других, вы все равно имеете возможность учиться и тренировать свою интуицию. Вы можете проследить, что ваша интуиция лучше советов экспертов, даже когда следуете их рекомендациям, а не собственному чутью. Так вы понемногу начнете обретать уверенность в собственных решениях, даже вне сферы привычной области знаний.

Мой интеллект вынужден признать, что, пусть дело и в избирательности памяти, я не могу вспомнить ни одного примера из жизни, когда бы сожалел о том, что последовал интуитивному порыву, когда тот был достаточно силен.

И наоборот, я могу назвать несколько крайне неудачных решений, которые принял, когда мой рассудок одержал верх над интуицией.

Особенно вспоминается одно мое решение. Вскоре после того, как я вывел на рынок Borealis — компанию-разработчика ПО, которую я основал спустя несколько лет после окончания программы «черепашек», — у нас состоялось собрание правления. На той стадии одной из наших обязанностей было назначить двух членов правления, приемлемых для инвестиционного банка, который нашел инвесторов для публичного размещения новых акций. С одним членом правления все прошло легко, с другим же возникли проблемы. Отношения между нами не сложились, и мы не доверяли друг другу. Я не думал, что наша маленькая компания может позволить себе потенциальные конфликты в правлении. Интуитивно я чувствовал, что нам следует попросить инвестиционный банк предоставить другого кандидата. Я поделился своим беспокойством с другим членом правления после обеда, который мы обычно устраивали перед нашими собраниями, длящимися весь день. Он посоветовал мне согласиться с рекомендациями банка, так как считал, что мы со всем разберемся. Я положился на его приличный опыт в бизнесе и последовал совету, но затем очень сожалел об этом решении. Мне нужно было прислушаться к собственной интуиции.

Борьба за управление компанией, которая последовала, поглотила слишком много моего времени и привела в конце концов к полному краху всей компании.

В жизни интуиция столь же полезна, сколько и в трейдинге. Она нередко предупреждает об опасности, невидимой пока беде.

Если интуиция посылает вам сигналы тревоги о развитии каких-либо событий или личных взаимоотношениях, убеждаю вас не игнорировать эти сигналы.

Со временем я учился все больше и больше доверять интуиции, и в итоге мои решения стали приносить результат и удовлетворять меня. Я уверен, что есть некая грань, точка, за пределами которой моя вера в интуицию может навредить процессу принятия решений. Эта грань, которую нельзя перейти, — точка идеального баланса между интуицией и логикой, интеллектом.

Я все еще не достиг ее. И все еще убеждаюсь, что чем больше я учусь доверять своему чутью, тем лучше все складывается.

Надеюсь, после прочтения этой книги вы тоже сумеете доверять своей интуиции и научитесь применять в трейдинге весь потенциал своего разума.

Как и в жизни.